Il commercialista ti dice come. La banca ti dice quanto, ma il “quanto” che conviene a lei. Il quanto che serve davvero a te non te lo dice nessuno: ma si può calcolare.

Ogni anno, quando si chiude il bilancio, decidi quanto tenere dentro l'azienda e quanto portare fuori. Su cosa lo decidi?

Nella mia esperienza la risposta onesta è «a sensazione»: un po' di quello che l'azienda può permettersi, un po' di quello che serve a casa, un po' di quello che ha detto il commercialista. Di solito il risultato è lo stesso: si preleva troppo poco, e sempre in ritardo.

Non per imprudenza. Perché nessuno ti ha mai dato un numero, e senza un numero la scelta che sembra più prudente è sempre lasciare tutto dentro.

Perché si preleva troppo poco, e sempre in ritardo

Lasciare i soldi dentro sembra non costare niente: non c'è un'imposta personale da pagare, non c'è una scelta da fare, e se l'azienda ne ha bisogno li trova lì. Portarli fuori ha invece un costo visibile e una decisione da prendere. Per questo, a ogni bilancio, il margine di sicurezza sembra sempre più prudente del prelievo.

Il costo dell'attesa si vede dopo, e in due modi. Il primo è la concentrazione: ogni anno in cui non esce niente, il tuo patrimonio personale resta fermo mentre quello dell'azienda cresce, come ho scritto in tutto dentro l'azienda, quasi niente fuori. Il secondo è il momento: un'uscita fatta in fretta, quando serve, costa più di una decisa con calma, come spiego in perché ti ritrovi a vendere nel momento sbagliato.

Prima i limiti che non decidi tu

La legge fissa un tetto. Nella società a responsabilità limitata «possono essere distribuiti esclusivamente gli utili realmente conseguiti e risultanti da bilancio regolarmente approvato», e se si verifica una perdita del capitale sociale non si può ripartire alcun utile finché il capitale non è reintegrato o ridotto. Per le società per azioni vale la stessa regola, all'articolo 2433.

Il tetto è quindi un numero di bilancio, e lo calcola il commercialista. Ma il tetto non è il numero che cerchi: è il massimo che puoi prelevare, non quanto ti conviene prelevare.

I quattro parametri del numero

Il numero pratico nasce da quattro cose, e quasi nessuno le ha scritte tutte e quattro sullo stesso foglio.

I primi tre dicono quanto l'azienda può lasciar andare. Il quarto dice quanto serve che esca. Se i due numeri combaciano, la decisione è semplice. Se non combaciano, la risposta non è prelevare di più: è distribuire il fabbisogno su più anni.

Il numero, passo per passo

Un esempio, con numeri costruiti apposta perché tu possa rifare il conto con i tuoi.

Ogni quanto si rifà

Una volta l'anno, con il bilancio. E ogni volta che cambia qualcosa di grosso: un nuovo finanziamento, una commessa importante, un investimento, un cambiamento in famiglia, l'ingresso o l'uscita di un socio. Un numero calcolato a marzo non vale a novembre.

Dove finisce il mio lavoro, e dove comincia il tuo

Non sono il tuo direttore finanziario e non sono il tuo commercialista. Le regole su cosa si può distribuire, come e con quale tassazione sono sue, e le verifica lui. Sono un Consulente Patrimoniale con certificazione CFP® e Consulente Finanziario Indipendente iscritto all'Albo OCF, e non do consulenza legale, fiscale né aziendale.

Quello che faccio è il quarto parametro, quello che manca: quanto serve fuori, a cosa serve e dove finisce quello che esce dall'azienda. Poi metto il numero in mano al tuo commercialista, che lo verifica sui conti, e tu ci arrivi con una domanda precisa invece che con un'intenzione.

È il passo che chiude il percorso di queste settimane: prima i due patrimoni separati, poi la concentrazione, poi l'urgenza di liquidità. Qui arriva il numero, con il metodo di sempre: un solo interlocutore che guarda l'insieme.

Domande frequenti

Questo articolo ha finalità informative e di educazione finanziaria. Non costituisce consulenza finanziaria personalizzata, né consulenza legale, fiscale, contabile o aziendale, e non rappresenta una proposta o una sollecitazione all'acquisto di prodotti finanziari o assicurativi. L'attività descritta è di analisi del patrimonio personale e di coordinamento: non comprende la redazione di bilanci, la determinazione degli utili distribuibili, la pianificazione fiscale né la gestione finanziaria dell'azienda, che restano al commercialista e ai professionisti competenti. L'esempio numerico è dichiaratamente illustrativo e non descrive un caso reale. Le norme richiamate sono citate come riferimento e non come indicazione operativa. Aggiornato a novembre 2026.